最強の米国ETFはどれ？『VOO・VIG・VONG』【20ヶ月間の運用実績公開】

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2022年の急落から回復しつつある米国市場ですが、8月には再び下落傾向が見えます。

上期には▲20%を超える下落となったS&P500は、現在は何とか▲15%以内に回復しています。

とはいえ、年内に高値を更新できるかは厳しそうですが、長期投資家にとっては『買い時』なのかも知れませんね。

今回の記事では、筆者の実際の資産運用を参考にして、2022年20ヶ月間の米国市場の推移と今後の展望を解説していきたいと思います。

【20ヶ月間運用実績公開】米国ETF『VOO･VIG･VONG』

今回、運用実績を公開するのは米国の代表的なETFで、大きく特徴が異なる3銘柄です。

3銘柄の値動きを把握することで、現在の米国市場のトレンドを感じることができると思います。

その3銘柄とはVOO、VIG、VONGです。

これから、この3銘柄の基本的な概要と特徴を把握した上で、実際の運用状況を見て今後の米国市場の予想を解説していきたいと思います。

米国ETF『VOO･VIG･VONG』の概要

米国ETF『VOO・VIG・VONG』の概要(2022.8.28現在)です。

ちなみにこの3銘柄は、実際に筆者本人と家族の2020年度にNISA口座で購入した銘柄です。

ティッカー	VOO	VIG	VONG
名称	Vanguard S&P500 ETF	Vanguard Dividend Appreciation ETF	Vanguard ussell1000 Growth
運用会社	バンガード	バンガード	バンガード
設立日	2010/09/09	2006/04/27	2010/09/22
ベンチマーク	S&P500 指数	ナスダック 米国ディビデンド アチーバーズ セレクト指数	ラッセル1000 グロース インデックス
純資産総額	$270.403B	$63.072B	$7.499B
経費率	0.03%	0.06%	0.08%
配当利回り	1.54%	1.84%	0.83%

先週の下落により3銘柄とも先月末時点での時価総額と変わりありません。

VOO･VIG･VONGのベンチマークと特徴

それぞれのベンチマークと特徴を、簡単に解説していきます。

バリューETFについて詳しくはこちらの記事

グロースETFについて詳しくはこちらの記事

VOO・VIG・VONGの過去リターン

前項の特徴を踏まえた上で、過去リターンを見ていきましょう。

まずは、Bloombergから引用したリターン率です。

リターン	VOO	VIG	VONG
3ヶ月	0.42%	-0.05%	3.96%
年初来	-14.04%	-11.19%	-20.97%
1年	-7.89%	-4.67%	-15.33%
3年	13.91%	11.12%	16.08%
5年	12.61%	12.49%	15.80%

3銘柄ともに年初来、1年リターンがマイナスとなっていますが、直近3ヶ月ではプラスに転じています。

グロース株を多く含むVONGは、年初来で▲21%の下落をしており1年で見ても▲15%のマイナスとなっているので、現在はグロース株にとっては厳しい状況だということがわかります。

また、年初来ではVOOのパフォーマンスがVIGに劣後するといった現象が起きていますので、今年はバリュー優位の相場展開になっていることがわかります。

VOO・VIG・VONGの運用実績【20ヶ月間】

筆者本人と奥さんの2020年度のNISA口座、娘のジュニアNISA口座での運用実績です。

それぞれ、2020年の12月中旬から下旬の購入ですので、実質20ヶ月間程度の運用利回りとなります。

この間、分配金も出ていますが、ETFは分配金自動再投資ができないので、キャピタルゲインのみの実績です。

VOO運用実績（20ヶ月間）

20ヶ月間の運用実績は、ドルベースで+9.72%、円ベースで+42.61%の上昇でした。

先月比ではドルベースで▲0.24%の下落となりました。

先月比ではほとんど値動きはありませんでしたが、下落トレンドが止まってくれるだけでありがたい状況です。

VIG運用実績（20ヶ月間）

20ヶ月間での運用実績はドルベースで+7.94%、円ベースで+42.36%の上昇でした。

先月比ではドルベースで▲0.86%の下落となりました。

VONG運用実績（20ヶ月間）

20ヶ月間での運用実績はドルベースで+2.33%、円ベースで+33.01%の上昇でした。

先月比ではドルベースで+0.03%の上昇でした。

これまで苦しかったグロースですが、上昇相場では期待できるかも知れません。

為替によるリターン

円ベースでのリターンが大きいのは、2020年の年末が円高（$1＝105円前後）だったため円安傾向に進む現在は、為替リターンも受け取ることができます。

こちらの日本円表示は、購入時の為替に手数料を加えた単価（日本円）が反映されています。

しかし、実際には事前に『お得なドル転方法』でドル転していますので、もう少しリターンは大きいはずです。

SBI証券は米国ETFの定期買付ができ米国株の取扱数も豊富ですので、米国株投資をはじめる人におすすめなネット証券です。

VOO・VIG・VONGのリターン推移

VOO・VIG・VONGのリターン推移を見てみます。

筆者がこちらの3銘柄の比較記事を書いたのが、2021年4月（4ヶ月間実績）からですので、直近16ヶ月の比較となります。

リターン （ドルベース）	VOO	VIG	VONG
4ヶ月（4月末）	12.44%	8.82%	10.47%
5ヶ月（5月末）	12.36%	10.40%	7.10%
6ヶ月（6月末）	15.48%	9.32%	14.42%
7ヵ月（7月末）	19.11%	13.86%	20.87%
8ヶ月（8月末）	21.54%	15.89%	22.39%
9ヶ月（9月末）	20.61%	13.03%	22.38%
10ヶ月（10月末）	22.71%	17.11%	23.60%
11ヶ月（11月末）	26.86%	19.75%	29.23%
12ヶ月（12月末）	26.65%	19.93%	28.77%
13ヶ月（1月末）	17.40%	13.13%	12.40%
14ヶ月（2月末）	14.23%	10.25%	8.19%
15ヶ月（3月末）	22.57%	15.78%	17.38%
16ヶ月（4月末）	12.68%	10.74%	4.53%
17ヶ月（5月末）	12.46%	10.56%	1.84%
18ヶ月（6月末）	2.17%	2.47%	▲6.85%
19ヶ月（7月末）	9.96%	8.80%	2.30%
20ヶ月（8月末）	9.72%	7.94%	2.33%

20ヶ月間リターンを眺めると3銘柄とも2021年の年末まで大きく上昇していましたが、2022年に入り調整局面を迎えていることがわかります。

6月には大底を付けて7月には上昇に転じたようにも見えますが、S&P500をベンチマークとしたVOOは、昨年末の高値から▲17%も下落している状況です。

バリュー株中心のVIGは3銘柄の中では下落は限定的でしたが、17ヶ月前のリターンにまで戻してしまいました。

グロース株ETFのVONGはNASDAQ同様に高値から▲35%以上の暴落となっていましたが、大底からは9%ほど反転しています。

VOO･VIG･VONGの値動きに見える米国市場の展望

VOO・VIG・VONGの値動きに注視することで、今後の米国市場の展望を見ていきます。

VOOを市場全体の平均と考えるであれば、VONGはオフェンシブ銘柄（ハイリスク・ハイリターン）、VIGはディフェンシブ銘柄（ローリスク・ローリターン）と捉えることができます。

そして、その特徴がもたらす相関性は以下のようになります。

当たり前な理論で単純な相関性ですが、過去実績がハッキリと物語っています。

過去チャートでそれを確認し、2022年の展望を見ていきましょう。

VOO･VIG･VONGのチャート比較

VOO・VIG・VONGのチャートを比較することで、昨年末までの上昇相場と2022年の下落の状況を確認してみましょう。

こちらが、直近1年のチャート比較です。

3指数とも相関性はあるものの、グロースETFのVONG（青）はボラティリティが高く、上昇も大きい反面で下落も大きいことがわかります。

昨年までは安定したパフォーマンスを見せてきたVOO（赤）のでしたが、年初来で見ても▲15%ほど下落しています。

バリュー株中心のVIG（緑）はマイルドな値動きがゆえに、下落幅が小さいといったメリットがありますが、相場の反発を狙えるといった銘柄ではありません。

今後も利上げが継続されると思われますが、グロース中心のVONGが日の目を見るには時期早々な気がします。

次に、直近3ヶ月のチャート比較です。

3指数ともに6月中旬の安値からは回復しているものの、年初より続く下落トレンドから抜けたかどうかは微妙なところです。

特徴として1年チャートとは異なりグロースのVONGがもっとも上昇していることがわかります。

VOOとVIGはほとんど変わらぬ変動を見せておりますが、3ヶ月のリターンは±0といったところです。

3ヶ月リターンの推移による今後の米国市場予想

2022年の市場も早くも8ヶ月が経過しましたが、直近の3ヶ月で変わった動きがありましたので共有していきます。

2022年の米国市場は、エネルギーセクターの高騰により幕を開けましたが、すでにその上昇も限定的となりました。

反面、高インフレや下落相場に強いディフェンシブセクターが頭角を現しはじめていましたが、直近3ヶ月で相場の様子は変化しました。

トレンド転換が起きているかのような米国市場ですが、S&P500銘柄の年初来ヒートマップを見てみます。

全面的に下げ相場となっている中でエネルギーが大きく上昇しており、ヘルスケアの一部銘柄が何とかプラスを出しています。

逆にハイテク株や半導体銘柄、通信株などが大きく下落している相場でした。

ところが直近3ヶ月では年初来と異なった値動きをしています。

エネルギー株の上昇は限定的となり、代わりに消費財株やハイテク株が頭角を現してきました。

特に上半期で大きく下落していたAMZN（アマゾン）やTSLA（テスラ）などは、反発も大きく2桁上昇を見せています。

8月には再びエネルギー株の高騰がありましたが、相場が反転すると予想するのであればハイテク株ほどアップサイドは大きいと考えます。

利上げ見通しがタカ派になったことで相場の底が見えづらくなりましたが、市場が上昇に転じることで大きなリターンを狙えるかもしれません。

VOO･VIG･VONG 20ヶ月間運用実績公開：まとめ

VOO・VIG・VONGの 20ヶ月間運用実績を公開して、今後の米国市場の見通しをまとめます。

利上げ予想を織り込み始めた相場は、注目先をリセッション懸念へと移しています。

まだ経済が強いと判断している間はハイテク株などが大きく上昇しますが、いざ景気後退が始まればリスク資産ほど大きく暴落します。

とはいえ、過去を振り返ればリセッションは大きな買い場ともなりうるため、コツコツとインデックス投資を継続すと共に、キャッシュポジションを上げておくことが安心につながりそうです。

投資は自己責任ですので、自分のリスク許容度を理解して、投資を楽しんでください。

当ブログの『米国ETFまとめ記事』はこちら

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